2.6. à 2.7.Lot,Marge et Levier-Equity, Marge Limite , Balance, Pertes / Profits, Swap

 2.6. Lot, Marge et Levier

2.6.1. Lot

Lot = Taille d’une transaction

Les lots s’expriment en unité de devises .

Exemple 1 : Lot = 1000 USD

Ici, on a 1 lot de 1000 Dollar US .

Exemple 2 : Soit USD / JPY = 100.25

Choisir un lot de 1000 sur la paire USD JPY revient à choisir un lot de 1000 USD .

USD / JPY = 100.25 Þ 1 USD = 100.25 JPY

donc 1000 USD = 1000 x 100.25 JPY = 100250 JPY

Remarque 1 : Sur les plateformes de type  metatrader 4 , les lots sont représentés par des volumes et il est important de connaître à quoi équivaut par exemple un lot de 10.000 unités de devises en consultant les conditions de trading offertes par ledit Broker . En effet chez certains brokers on peut avoir Lot=10.000 Û volume = 0.1 tandis que chez d’autres on aura Lot=10.000 Ûvolume = 1

Remarque 2 : Les lots varient généralement de 1000 à 1.000.000 mais il appartient au broker de fixer les taille minimale et maximale de lots disponibles sur sa plateforme .

2.6.2. Marge et Levier

La Marge c’est le capital utilisé par le trader pour effectuer une transaction ; il est toujours inférieur au capital réellement investi dans cette transaction car le broker offre toujours un crédit au trader en vue d’effectuer une transaction. Et ce crédit s’exprime sous la forme d’un ratio ( c'est  à dire une fraction ) appelé le levier.

Exemple 1 : Levier = 1 : 100 se lit levier de 100.

Cela signifie que pour effectuer une transaction où il vous faut  100 Dollar US, le broker vous autorise à n’utiliser seulement que 1 Dollar US pour effectuer cette transaction. Il vous offre donc un crédit de 99 Dollar US.

Capital Investi = Marge x Levier = Cours x Lot

 d'où  Marge( en 2^e devise) = Capital Investi / Levier = ( Cours x Lot ) / Levier

 N.B : Il faut toujours exprimer la marge dans la devise de votre compte chez le broker . Si votre compte est USD alors la marge sera exprimée en USD .

Exemple 2: USD / JPY 100.25 ; lot = 10000 ; levier 100

 Marge (en JPY) =( 100.25 x  10000) / 100 = 10025  JPY            

 Or  USD / JPY =  100.25     Þ 1 USD = 100.25 JPY   

 d’où : 1 JPY =   1/100.25  USD                                      

 donc : 10025 JPY = 10025 x 1/100.25  USD  = 100 USD   

  donc : Marge(en USD) = 100 USD                                        

NB : Si 1^ère devise = USD Þ Marge(en USD)  = Lot/Levier

 Exemple 3: USD / JPY = 100.25; lot = 10000; levier = 400

Marge (en USD )= 1000 / 400 = 25 USD

Remarque 1 : A lot égal , la marge est inversement proportionnelle au levier .

 Exemple 4: USD / JPY = 100.25; lot = 40000; levier = 400

Marge(en USD) = 4000 / 400 = 100 USD

Remarque 2 : A levier égal , la marge est proportionnelle au lot .

Exemple 5 : Lot = 10000 ; Levier = 400

Si GBP/USD =1.7525   Þ   Marge (en USD)= 1.7525 x 10000 / 400 = 43.81 USD

Si   GBP/USD =1.7825   Þ   Marge (en USD)= 1.7825 x 10000 / 400 = 44.56 USD

Remarque 3 : La marge est proportionnelle aux cours .

                 2.7. Equity, Marge Limite , Balance, Pertes / Profits, Swap

Equity  =  Capital  =   Margin   +   Free Margin

     avec Margin= Marge utlilisée   

              Free Margin=Marge disponible

Marge Limite = Equity / Margin

Balance = Solde du compte

La balance est déterminée au début et à la fin d’une transaction (lorsqu’un profit ou une perte est encaissée). Elle ne change pas en cours de transaction.

Pertes / Profits : C’est le résultat d’une transaction . Ce résultat est déterminé à la clôture d’une transaction .

Si résultat  > 0, on a un profit

Si résultat < 0, on a une perte

Si résultat = 0, il y a ni profit ni perte donc le résultat est nul.

Swap : C’est la différence entre les intérêts créditeurs et débiteurs d’une paire de devises. Il est calculé si l’on détient une devise sur plus d’une journée.

Le taux d’intérêt d’une devise est déterminé par la banque émettrice .

Exemple : soit USD JPY et lot = 100.000

Taux d’intérêts USD = 4% l’an

Taux d’intérêts JPY = 3% l’an

                     Swap = Intérêts créditeurs – Intérêts débiteurs

                                    (de la devise achetée)       (de la devise vendue)

 Cas 1 : On achète USD et on vend JPY

Pour 1 an : Swap = (4% – 3%) x 100.000 = 1000 USD

Pour 1 jour : Swap = (4% – 3%) x  1/360 x 100.000 = 2,78 USD

Pour 1 mois :  Swap = (4% – 3%) x   30/360 x 100.000 = 83,40 USD

Cas 2 : On achète JPY et on vend USD

Pour 1 an : Swap = (3% – 4%) x 100.000 = – 1.000 USD

Pour 1 jour : Swap = (3% – 4%) x 1/360  x 100.000 = – 2,78 USD

Pour 1 mois : Swap = (3% – 4%) x 30/360 x 100.000 = -83,40 USD