IV.Conseils et Méthodes de Trading

4.1.Choisir un graphique dont l'intervalle de temps est adapté à votre feeling et au temps que vous voulez consacré à cette activité . Evidemment plus l'intervalle de temps est grand et moins vous serez sollicité mais plus grandes seront les variations des cours ( il faudra donc adapter la taille de vos positions à l'intervalle de temps choisi ) :

- pour le daytrading ( trading au jour le jour ) on choisira un intervalle inférieur ou égal à 1 Heure : 1min (M1) , 5min(M5) , 15min(M15) , 30min(M30) et 1h (H1 ou hourly)

- pour le swing trading ( trading sur plusieurs jours ) : 4H (H4) , 1 jour (D1 ou Daily) , 1 semaine ( Weekly ou W1) , 1 mois(Monthly ouMN) .

4.2. Ne trader JAMAIS contre la tendance  .

4.3.Placer systématiquement des Stop .

Mettre des Stop Loss  à 15 ou 20 pips si on est effectivement rentré au niveau du Support après un zigzag baissier ou de la Résistance après un zigzag haussier avec une période de référence de 5 mn (Graphe 5 min) .

Ou alors si :

les cours atteignent une résistance :

StopLoss = Cours Fin Zigzag  Haussier + Spread + 5 pips

les cours atteignent un support :

StopLoss = Cours Fin Zigzag Baissier - Spread – 5 pips

Exemple : Soit EURSD ; spread=3 et Cours Fin Zigzag Haussier= 1.3002

Alors StopLoss= 1.3002 + 0.0003 + 0.0005 = 1.3010

Placer  un Trailing Stop = Stop Loss  et réduire le TrailingStop lorsqu’on   s’approche du point de retournement .

4.4. Testez votre méthode de trading d'abord en demo puis ,quand elle marche, passez en live pour des montants insignifiants afin d'avoir une certaine discipline avec de l'argent réel avant d'investir des montants beaucoup plus consistants . Ce , pour la simple raison que trader en demo donc avec de l'argent virtuel n'a absolument rien à voir avec le trading sur un compte réel du fait stress important auquel vous êtes soumis .

4.5. Tenir compte de tous les types d’indicateurs avant de prendre une décision aussi bien pour ouvrir que pour clôturer des positions .

4.6. Être très discipliné . Il faut s'en tenir strictement à la méthode choisie ; ne jamais rentrer ou sortir au hasard mais plutôt en s'en tenant à cette méthode .  Et les traders qui gagnent sont ceux qui sont assez disciplinés et c'est ce qui est le plus difficile à faire .

4.7. Corrélation des paires de devises et Hedge

         4.7.1.Corrélation des paires

  Il y a corrélation entre 2 paires de devises si elles évoluent dans le même sens ou dans le sens contraire. Cette corrélation est mise en relief par un nombre appelé coefficient de corrélation.

Si coefficient de corrélation > + 50% Þ les 2 paires évoluent dans le  même sens : on dit qu'elles sont corrélées positivement ou qu’il y a une corrélation positive entre ces 2 paires .

Si coefficient de corrélation > - 50% Þles 2 paires évoluent dans le  sens contraire : on dit qu’elles sont corrélées négativement  ou qu’il y a une corrélation négative  entre ces 2 paires .

Si  – 50% £coefficient de corrélation £+50% Þ les 2 paires n’évoluent ni dans le même sens ni dans le sens contraire : on dit qu’elles ne sont pas corrélées ou qu’il n’y a pas de corrélation entre elles.

N.B : Plus le coefficient de corrélation est élevé plus celle-ci est importante  , qu’elle soit positive ou négative.

      4.7.2.Hedge

Faire un hedge c’est prendre une 2e position de sens contraire et de même taille qu'une position préalablement ouverte.Le hedge peut se faire  sur une même paire de devises ou sur 2 paires de devises négativement corrélées .

Le hedge permet de stabiliser - au sens strict du mot si et seulement si il se fait sur une même paire de devises car la corrélation entre 2 paires de devises ne se faisant jamais à 100% - les pertes/profits en cours et donc la marge disponible . On hedge lorsqu'on  est dans l'incertitude quant à la bonne fin de la position préalablement ouverte .Si cette position est perdante et que les cours vont inéluctablement dans le sens du hedge  alors il faudra fermer cette position perdante mais il se peut que le hedge lui-même résulte d'une erreur d'analyse alors c'est lui qu'il faudra fermer si cette erreur se confirme . On peut aussi hedger une position gagnante si l'on estime que les cours vont se retourner contre nous  et il faudra aussi fermer cette position gagnante si les cours vont manifestement dans le sens contraire à cette position gagnante au risque de voir nos profits diminués de façon drastique ; mais s'il avère que l'on a été mal inspiré en hedgeant alors c'est le hedge qu'il faudra fermer .

Si l'on veut hedger avec une paire de devises différente de celle de la 1ère position ouverte , il est préférable de choisir une  paire de devises dont la volatilité est plus forte que celle de la position hedgée c'est à dire la 1ère position ; de plus ces 2 paires de devises devront avoir une corrélation négative la plus forte possible .

 N.B : Pour les coefficients de corrélation et la volatilité voir www.mataf.net .

 4.8.Comment choisir son Broker ?

      On distingue 2 principaux  modes ou systèmes de trading :

-le Dealing Desk ou DD

-le No Dealing Desk ou NDD

4.8.1.Les Brokers de type Dealing Desk ou Market Makers

Ce sont des brokers qui vont envoyer les ordres de leurs clients vers un Dealing Desk c'est à dire  un centre de traitement des ordres .

Ce genre de brokers gagnent de l’argent de 2 manières :

- à travers des spread fixes en faisant du markup c'est-à-dire en ajoutant 1 ou plusieurs pips au prix de vente de la banque ( votre prix d’achat ou Ask) ou en retranchant 1 ou plusieurs pips au prix d’achat de la banque ( votre  de vente ou Bid )

- et en encaissant les trades perdants des clients contre qui ils tradent . Ils sont aussi appelés des Market Makers car ils constituent le marché et donc l’unique interlocuteur à qui le trader vend ou achète des devises . Il en résulte que les Market Makers peuvent manipuler les prix réels côtés par le Marché : c’est une recotation .

Votre anonymat n’est pas garanti .En effet ils savent qui est entré sur le marché et donc ils vont suivre et diviser les clients en 2 catégories :

-  les potentiels perdants contre qui ils vont trader et encaisser leurs trades perdants qui deviennent des profits pour eux

- et les potentiels gagnants qui eux seront redirigés directement sur le marché réel dans le meilleur des cas mais au pire des cas ils peuvent créer des difficultés techniques visant à rendre le trade le moins profitable   possible  . Ces problèmes techniques consistent entre autres aux blocages des prix  alors qu’il y une envolée des prix sur le marché réel (cela peut se comprendre car pendant ces périodes les banques augmentent leurs spreads alors que eux proposent des spreads fixes et étant donné qu’ils partent déjà perdant, ils veulent ainsi minimiser leurs pertes ), difficultés à passer des ordres pendant ces périodes de forte volatilité(soit vous êtes déjà sur le marché mais ne pourrez pas fermer manuellement un trade gagnant , la fermeture devenant alors possible que lorsque votre gain est très réduit ou même lorsque votre trade devient perdant soit si vous n’êtes pas encore sur le marché , il vous est impossible d’y entrer ) … etc .

Comme les trades perdants des clients sont beaucoup plus profitables pour les Market Makers , la tentation est grande pour que ceux-ci ne fassent que du Book Only c'est-à-dire trader exclusivement contre leurs clients (ce qui signifie que quand vous perdez , ils gagnent et vive-versa ) avec tous les risques que cela comporte pour le client car le Broker ne voudra jamais perdre .

Un Broker qui offre un spread fixe de 2 pips sur GBPJPY ne peut être qu’un broker de type Book Only . Pour éviter de mauvaises surprises il vaut mieux investir chez les Market Makers qui ont des clients professionnels .

Le scalping ( le fait d’effectuer des transactions de très courte durée avec un volume relativement important dans le but de prendre quelques pips ) est interdit car il difficile de pister un client dans ces conditions .

         4.8.2.Les Brokers de type No Dealing Desk ( NDD )

Ils sont caractérisés par la transparence des prix car ils permettent à leurs clients d’accéder directement au marché réel c'est-à-dire le marché interbancaire . Il gagnent de l’argent en prenant une commission et/ou en augmentant le spread , il n’y a donc aucun risque de rentrer en conflits avec leur clients bien au contraire car ils ont tout intérêt à ce que les clients gagnent pour pouvoir vivre .

Les Brokers de types No Dealing Desk sont de 2 types :

- Pure Broker

- ECN  

                a)Les Pures Brokers

 Ce sont des Brokers de type Straight Through Processing  ( STP ) c’est à dire qu’ils envoient directement les ordres de leurs clients aux Liquidty Providers ( LP ) c’est à dire aux Fournisseurs  de  Liquidité  que sont les banques qui tradent sur le marché interbancaire .

Ils  peuvent se rémunérer par une commission sur le volume tradé ou  sur les spreads en augmentant les prix de vente ( Ask ) et en diminuant les prix d’achat ( Bid )  donnés par leurs banques ( LP) .

Ils offrent 2 types de spreads :

- fixe : l’on doit savoir qu’en réalité les banques sont des market makers et donc elles offrent des spreads fixes par conséquent  un broker STP offrant des spreads fixes traite en réalité avec une seule banque .

- variable :  un spread variable  implique forcément que ce broker STP traite avec plusieurs banques et donc il met en compétition les banques en offrant les meilleurs cotations     c'est-à-dire les meilleurs prix bid et ask .

Ils offrent une très bonne liquidité car les cotations sont fournies par les banques .

Ils autorisent le scalping car ils ne risquent rien  , ne tradant pas contre vous ; par contre votre anonymat n’est pas garanti mais cela n’a absolument pas d’impact négatif sur vos trades  pour la même raison d’ailleurs .

           b)Les ECN

 Ils ont la particularité de permettre aux clients d’interagir entre eux . En fait ils offrent une place de marché où tous les intervenants ( banques , hedge funds ou fonds spéculatifs , fonds communs de placement ,sociétés d’investissement   ) tradent les uns contre les autres en faisant des offres ou des demandes de devises . Cela a pour conséquence de permettre aux uns et autres de passer des ordres aux  meilleurs prix d’où les spreads variables et très compétitifs offerts .

Les ECN peuvent parfois être confondu avec des STP offrant des spreads variables mais l’autre caractéristique des ECN est qu’ils affichent le Market Depth c'est-à-dire la profondeur du Marché  c'est à dire la taille des offres et demandes de liquidités et leurs origines .

Les ECN  se payent uniquement sur des commissions et non sur le spread .

L’anonymat est garanti et le scalping donc autorisé .

Les spreads sont variables et peuvent connaître des hausses importantes pendant les périodes de forte volatilité .

L’inconvénient majeur des ECN accessible aux particuliers c’est qu’ils ont une liquidité réduite  car ils sont eux-mêmes les fournisseurs de liquidité contrairement aux Pures Brokers dont la liquidité est offerte par les banques .

En conclusion , les brokers ECN et STP ont tout intérêt à ce que leurs clients gagnent pour pouvoir tirer des profits , ce qui n’est pas le cas des Market Makers qui se font même plus d’argent quand le client perd .